«Наш конкурент - фабрика «Гознак», - Максим Ноготков, президент ГК «Связной», председатель совета директоров Связного банка


В октябре 2010 г. основатель группы компаний «Связной» Максим Ноготков объявил о запуске финансового проекта: на базе кэптивного Промторгбанка он взялся построить розничный Связной банк. В интервью «Ведомостям» он обещает, что зависимость нового банка от сети салонов связи «Связной» будет минимальной — не выше 10%. Но для финансирования его развития Ноготков со следующего года снизит свою долю в ГК «Связной».

— В каком состоянии вам достался Промторгбанк? Вы проверяли, нет ли там скелетов в шкафу?

— Мы проводили due diligence с помощью одной из компаний «большой четверки», также мы договорились о гарантиях по всему кредитному портфелю. За прошедший год скелетов не обнаружилось, более того, часть резервов, созданных во время кризиса, удалось восстановить.

— Почему вообще ваш выбор пал на Промторгбанк?

— До кризиса у нас было два партнерства с банками — «КИТ финанс» и GE Money Bank. Эти проекты успешно развивались, но наступил сентябрь 2008 г. Оба банка оказались в сложной ситуации, оба банка отложили свое участие в нашем партнерстве до апреля 2009 г. Мы были не готовы ждать и с февраля 2009 г. начали искать других партнеров. Решили, что нам необходим полный контроль, чтобы больше в такие ситуации не попадать. В это время мы взяли на работу Михаила Кима, который работал в группе ОМЗ, на позицию директора по стратегии и инвестициям. Он познакомил меня с акционерами Промторгбанка. Мне понравились люди и понравился банк. В кризис найти банк подобного размера, у которого бы лежало 3 млрд руб. на счетах и был бы неиспользованный лимит от ЦБ на 2,7 млрд, было непросто.

— А то, что банк кэптивный, зависимый от ОМЗ, вас не смущало?

— По состоянию на 2009 г. у него не осталось большой зависимости от ОМЗ после продажи акционерами основных активов этой группы. У банка более 2000 корпоративных клиентов разного профиля, в том числе, например, рестораны и розничные компании.

— Чем Связной банк будет отличаться от 960 других российских банков? Что будет его преимуществом?

— Мы хотим сделать лучший расчетный банк в стране. Для нас важно, чтобы ежедневные платежи (переводы, оплата услуг, расчеты в торговле) стали по-настоящему удобными. Мы уверены в том, что в России есть огромный нереализованный потенциал для более удобных, чем наличные деньги, способов оплаты. Нашей целью и преимуществом станет лидерство в использовании карт.

— Вы считали, какие должны быть обороты по этим картам, чтобы вы могли стать лидерами и зарабатывать на этом?

— Конечно, мы изучали этот вопрос. По последней статистике международных платежных систем, объем операций по картам в торговом эквайринге составляет около $30 млрд в год. При этом оборот розничной торговли в России, по грубым оценкам, — $500 млрд в год. Получается, что банковские карты используются в торговле где-то на 5-7% от оборота. Крупнейший банк страны сегодня занимает около 20% этого рынка. Чтобы стать лидером, мы должны успевать за ростом рынка и занять на нем долю не менее 20%. Сегодня это означает не менее $6 млрд оборота по картам в год.

Если по одной нашей карте будет проходить операций в торговом эквайринге хотя бы на $1000 в год, значит, мы должны иметь 6 млн активных карт. Если одна карта будет делать операций на $500, значит, нам нужно 12 млн карт. База лояльных к бренду клиентов — потенциальных обладателей карты Связного банка — у нас есть: сейчас бонусная программа «Связной-клуб» является одной из крупнейших в России, в ней состоят 13 млн человек.

— Кто из существующих игроков для вас сейчас самый серьезный конкурент?

— Для нас основной конкурент — фабрика «Гознак». Наличные деньги занимают 95% торгового оборота — значит, они и являются нашим основным конкурентом.

«Связной» 15 лет занимался сотовым ритейлом, и тут вы выходите на новый рынок и говорите — я буду конкурировать с наличным оборотом. Другие банки, думаете, не пытались этого делать?

— Я считаю, что именно сейчас развитие технологий позволит это сделать. За последние несколько лет произошел ряд серьезных изменений. Очень быстро развивается мобильный доступ в интернет. Уже сейчас в России 130 млн мобильных устройств, из них больше половины имеют доступ в интернет. И с каждым годом эта цифра растет на 30-35%. Новые мобильные устройства становятся очень удобным средством управления деньгами. У них большой дисплей, удобный интерфейс, и цена устройств, например, на платформе Android начинается с 7000 руб. Если учитывать скорость снижения цен на мобильные устройства этого класса на 50% в год, они очень скоро станут массовыми. По прогнозам аналитиков, в 2013 г. около 25% мобильных устройств в мире будут иметь встроенный чип для бесконтактных платежей, что откроет новые возможности использования мобильного телефона как платежного инструмента.

Перед другими банками у нас будет ряд преимуществ, основными из которых являются лидирующая позиция ГК «Связной» на рынке мобильных телефонов и существенная доля рынка наличных платежей за сотовую связь и другие услуги. Мы сможем предложить нашим клиентам более полное решение, чем классические банки.

— Но почему вы думаете, что они захотят пользоваться вашей картой чаще, чем другими банковскими картами?

— По моему мнению, наша карта — лучшее из того, что сегодня есть на российском рынке. Первое — она универсальная, объединяет в себе функции дебетовой и кредитной. Второе — если вы храните на этой карте деньги, вам начисляется 10% годовых на остаток. Третье — вы можете бесплатно пополнить ее во всех торговых точках и терминалах «Связного». Снять деньги с нее тоже можно бесплатно — в 60 000 банкоматов страны, в любом банкомате любого банка без комиссии. Любой платеж в торговле с ее использованием приносит клиенту от 1% в виде бонусов нашей программы лояльности «Связной-клуб» — т. е. уже сегодня платежи по нашей карте выгоднее, чем использование наличных денег. Почти все переводы и платежи с этой карты также бесплатны. Кстати, мы всегда в отличие от многих банков и сетей терминалов оплаты принимали наличные платежи в сети «Связной» без комиссии.

— Получается, вы из своего кармана будете платить банкам за то, что ваши клиенты получают возможность бесплатно снимать деньги в любом банкомате и осуществлять другие операции? Сколько вы закладываете на эти расходы?

— Каждое снятие стоит для нас 35 руб. Это существенные расходы в нашей бизнес-модели, но мы рассчитываем на их снижение по мере увеличения использования наших карт в торговле. Кроме того, нам многие провайдеры сами платят комиссию — в этом смысле, предоставляя бесплатные услуги клиентам, мы все равно зарабатываем. Операторы сотовой связи, например, платят сети «Связной» около 2% за то, что мы принимаем платежи за мобильную связь.

— Вы упомянули некий аналог кэш-бэка, баллы программы «Связной-клуб». Что клиент сможет получить за эти баллы?

— Баллы — это те же деньги. Вы купили что-нибудь в любом магазине, 1% от этой покупки вернется к вам в виде баллов. Эти баллы вы можете потратить либо в сети «Связной», либо у наших партнеров, их более 50. Это крупные федеральные компании — «Ригла», «Старик Хоттабыч», «Шоколадница», Intersport, «Озон». По некоторым бонусным кобрендовым программам вы можете потратить баллы только на призы. У нас вы можете потратить баллы, оплатив покупку в сети «Связной» или у наших партнеров.

— Сколько держателей карты «Связной-клуб» накапливают баллы, активно участвуют в таких программах?

— Около 40% держателей карт участвуют активно. Мы надеемся, что с наделением бонусной карты банковским функционалом таких людей станет значительно больше.

— Допустим, вашим клиентам это действительно будет интересно и выгодно. А банк на чем будет зарабатывать?

— Основные доходы мы планируем получать от использования кредитных лимитов. Сегодня наши ставки по карте при наличии 50-дневного grace-периода начинаются от 24% годовых. Мы выдаем карту и принимаем решение по лимиту в течение 30 минут.

— Сколько должен составить кредитный портфель по картам к 2014 г.?

— Мы будем выдавать не только карты, но и другие розничные кредитные продукты. Общий розничный кредитный портфель должен составить около 54 млрд руб.

— Какой сейчас уровень одобрений?

— Около 40%. Из 10 человек банк открывает кредитную линию четырем. Еще какая-то часть людей получит кредит позже, после того как мы убедимся в платежеспособности клиента. Если человек будет активно использовать карту, мы также будем повышать лимит.

— Если вы делаете такой высокотехнологичный банк, зачем вам столько отделений?

— Отделения банкам пока нужны. Они необходимы для того, чтобы мы могли принимать крупные наличные депозиты. Для состоятельных частных и для корпоративных клиентов должно быть удобное, комфортное место, где можно пообщаться с персональным менеджером. Если у вас миллион рублей, наверное, вам приятнее будет внести их на счет в закрытой кассе отделения банка, а не в салоне связи. Кроме этого есть еще сложные сервисы, есть какие-то операции, которые можно делать только в отделениях, — обмен валюты, к примеру. Могут возникать сложные ситуации — человек умер, а наследнику нужно получить деньги с его счета. Отделения во многом будут выполнять сервисную функцию.

— У вас есть преимущество — сеть магазинов, в которых Связной банк мог бы выдавать кредиты на покупку техники. Но сейчас кредиты там выдают другие банки, и они уверяют, что Связной банк не собирается составлять им конкуренцию.

— Да, мы не планируем в ближайшее время заниматься кредитованием покупок в собственной сети.

— Почему? Это повышает ваши риски? Вы не считаете, что между вашими магазинами и банком могла быть синергия?

— Мы стараемся делать то, что, как нам кажется, умеем лучше всех. Да, в магазинах «Связной» люди в 2011 г. купят в кредит технику на 10 млрд руб. Но есть банки, которые давно и успешно этим бизнесом занимаются, у них отработаны технологии, бизнес-процессы. А мы идем в те области, где мы можем сделать что-то новое и интересное. POS-кредитованием мы заниматься не хотим — это занятый сильными игроками рынок, и объемов сети «Связной» для конкуренции на нем недостаточно. Автокредитование и ипотека в нашей стратегии также не предусмотрены из-за отсутствия синергии с нашим основным бизнесом — для этих продуктов нужны другие каналы дистрибуции.

— Какую долю в корпоративном кредитном портфеле банка будет занимать компания «Связной»?

— От нуля до 10% в зависимости от потребности банка. «Связной» сегодня получает очень хорошие условия от крупнейших банков страны, и Связному банку имеет смысл давать ему деньги только в ситуации избыточной ликвидности.

— А фондироваться вы предполагаете за счет привлечения депозитов населения?

— В основном да. Пока каких-то конкретных планов на публичные заимствования нет, но мы такой возможности не исключаем.

— Средствами компании «Связной» родственный банк пользоваться будет?

— Нет. Это разные бизнесы, разные зоны ответственности, и между банком и ГК «Связной» строятся рыночные отношения.

— Сделка по покупке контрольного пакета акций Связного банка будет представлять собой приобретение акций банка холдинговой кипрской компанией Trellas. В результате какая доля в банке будет принадлежать вам, какая — прежним акционерам?

— Мы завершили сделку, компания Trellas является собственником 87% акций банка. Мне в Trellas принадлежит 88%, оставшиеся 12% — бывшим акционерам банка и управляющему партнеру ГК «Связной» Деннису Лудковски. Соответственно, моя доля в банке составляет 76,6%.

— Вы можете назвать бывших совладельцев Промторгбанка, ставших миноритариями Trellas?

— У меня нет их согласия на раскрытие данной информации.

— У Промторгбанка, на базе которого был создан Связной банк, были миноритарии. Вы будете выкупать их доли?

— У банка около 40 миноритарных акционеров, которые вместе владеют приблизительно 13% банка. Мы рассматриваем возможность выкупа их акций, но не ставим перед собой задачи консолидировать 100%. Будем принимать решение в зависимости от цены.

— В результате сделки с Промторгбанком бывшие его владельцы получили долю в ГК «Связной». Какую? Они ее сохранят?

— 100% акций ГК «Связной» принадлежит компании Trellas и ее дочерней структуре. Бывшие владельцы Промторгбанка обладают акциями только этой кипрской холдинговой структуры. По условиям нашего соглашения есть двухлетние обязательства по сохранению данной доли.

— В какую сумму был оценен Промторгбанк?

— Эта оценка не имеет реального смысла, потому что мы объединяем в холдинговую структуру акции банка и акции ГК «Связной». Имеет значение только соотношение между акционерами, а не номинальная оценка.

— Сколько уже проинвестировано в банк?

— Сегодня капитал банка составляет 2,5 млрд руб. Объем запланированных инвестиций — $340 млн на этот и следующий год. В ближайшее время мы проведем допэмиссию на $60 млн.

— Допэмиссию будут выкупать все акционеры — и Trellas, и миноритарии? Готова ли Trellas выкупать большую часть, если остальные откажутся?

— Если других участников не будет, конечно, готова.

— За счет каких средств будет финансироваться допэмиссия и вообще развитие банка?

— У нас есть источники доходов. «Связной» — зарабатывающая компания, в этом году мы планируем получить более 5 млрд руб. EBITDA. В 2012 г. мы уже сами не справимся, и нам, скорее всего, потребуется продать часть акций ГК «Связной». Какую именно, будет зависеть от цены.

— А во сколько вы сейчас оцениваете «Связной»?

— Сейчас он нисколько не стоит, потому что мы его не продаем.

— Вы говорили, что 40% готовы продать?

— Я буду принимать решение, исходя из динамики развития нашего бизнеса. Продам столько акций, сколько необходимо для выполнения группой бизнес-задач.

— А закладывать контрольный пакет под кредиты не планируете?

— Контрольный пакет ГК «Связной» и холдинга я закладывать не планирую и не могу до февраля 2012 г. по условиям соглашения с компанией «Вымпелком».

— А если возникнет необходимость либо заложить контрольный пакет, либо закрыть банк, что вы выберете?

— Буду договариваться и закладывать, конечно, контрольный пакет.

— Не получится ли так, что, увлекшись банковским проектом, вы будете вынуждены пожертвовать розничным бизнесом и его получит какая-нибудь финансовая группа?

— При нормальной ситуации в стране я не вижу таких рисков.

— К концу 2014 г. банк уже будет прибыльным и отобьет инвестиции?

— Да, мы рассчитываем, что оценка стоимости банка к концу 2014 г. даст нам не менее 30% возврата на вложенный капитал.

— Раньше вы говорили, что у ГК «Связной» есть несколько акционеров среди менеджеров, но когда они уходят из компании, то продают свои акции. Акционерами Trellas станут только два совладельца ГК «Связной» — вы и Деннис Лудковски?

— Да, именно так. Еще у нас есть опционная программа, в которой участвуют 80 человек. По опционам обязательства привязаны к работе в компании, а по акциям — нет.

— То есть это денежные опционы?

— Да, опционы у нас в большинстве случаев являются денежным эквивалентом стоимости акций.

— На сколько может снизиться доля Trellas, если менеджеры воспользуются этими опционами?

— Доля Trellas не может измениться, потому что мы выплачиваем деньги. Опционная программа, разработанная Ernst & Young, была запущена в «Связном» летом 2009 г. Программа рассчитана на 3,5 года.

На нее в общей сложности заложены расходы, соответствующие стоимости 4,5% акций компании, но они будут сильно зависеть от результатов. Мы каждый год определяем степень соответствия наших планов и достигнутых результатов, вклад каждого участника в результат компании. Мы сделали некоторое количество выплат и резервов. Но пока денежные начисления незначительны. Это единицы миллионов долларов.

— На банкиров будете распространять подобную программу?

— Да, планируем ее ввести с 2012 г.

— Какие показатели эффективности (KPI) вы планируете установить менеджерам банка — участникам программы?

— Мы определим это, когда будем вводить программу.

— Как вы относитесь к действиям Apple на российском рынке — продажи основных продуктов начинаются с задержкой по сравнению с США и Западной Европой, а планшеты iPad официально разрешено продавать лишь ограниченному числу дилеров?

— Политика Apple в отношении России идет по остаточному принципу по сравнению с США и Западной Европой. Мы надеемся, что эта позиция будет пересмотрена. Но параллельно мы продаем нетбуки и планшеты других производителей. Три года назад iPhone был абсолютной революцией, но уже сейчас остальные производители мобильных устройств догоняют и выпускают очень хорошие продукты.

— В каких сейчас отношениях «Связной» и Apple, которая отказалась продолжать поставки iPhone 4 из-за досрочного начала продаж?

— Apple никогда не отказывала нам в поставках. У нас возникли некоторые недоразумения с сотовыми операторами, но в начале декабря мы с ними договорились и успешно продаем iPhone 4 и другую продукцию этой компании.

— Как вы оцениваете банковский рынок и рынок сотовых услуг в России?

— Банковский рынок растущий, мы видим там большие перспективы. Депозиты в прошлом году выросли на 30%, а в этом году эксперты прогнозируют рост на уровне 21-22%.

Сотовый бизнес, в принципе, по количеству sim-карт не падал, а, наоборот, вырос. В кризис люди начали даже более активно менять sim-карты. Плюс активно растет рынок модемов. Если в 2009 г. было продано более 3 млн модемов, то в 2010 г. — уже более 5,5 млн. В 2011 г. тенденция роста этого сегмента рынка сохранится, будет продано 7-8 млн модемов. Появляются новые устройства — GPS, электронные книги, планшеты, требующие мобильного доступа в интернет. Выручка от передачи данных уже в этом году составит до 25% доходов операторов. Рынок сотовых телефонов в 2010 г. вырос на 26% в штуках и продолжит расти в этом. По мобильному бизнесу мы смотрим вперед однозначно оптимистично и планируем открыть в 2011 г. 500 новых магазинов.

— А когда появился оптимизм?

— Он у нас не исчезал. Нам вообще с кризисами везет, так получается исторически. Мы в это время какую-то новую тему находим и начинаем развивать. В 1998 г. мы начали дистрибуцию радиотелефонов стандарта DECT, например. А в этот кризис нам помогло несколько вещей: во-первых, нам удалось увеличить долю рынка за счет компаний, которые с рынка ушли, и наша доля выросла с 16 до 25%. Во-вторых, мы договорились с компанией МТС о партнерстве в рамках развития розничной сети МТС. В-третьих, мы более активно и серьезно начали заниматься финансовыми услугами. Все эти факторы значительно увеличили наши доходы и уровень оптимизма.

— Как оцениваете состояние экономики в целом? Кризис закончился?

— Да. Я считаю, что спрос почти восстановился и банки c середины прошлого года активно кредитуют экономику.

Опубликовано: 2011-02-03
Источник: vedomosti.ru

1263940289

Notice: ob_flush(): failed to flush buffer of Combiner::replace_content (1) in /var/www/html/economics-online.org/news.php on line 71